去年12月，彭博社一篇名为《中国消费者如今已经统治了世界》的报道称，中国家庭消费出现迅猛增长，增至4.5万亿美元。零售销售以年均10%的增长率稳步上升。消费和投资是货币最主要的两大功能，当家庭消费蓬勃发展之时，家庭理财也即将迎来春天。目前中国互联网理财规模达3.15万亿元，这其中家庭财富管理的需求越来越大。网购里面有一句话说得女性用户者得天下，互联网金融也是如此。 

 

在电商发展的早期，由于网购基础设施并不完善，平台不得不自己想办法弥补这一不足，最典型的当属京东的自建物流。除了配送以外，支付同样是当时困扰行业增长的主要障碍。阿里巴巴率先在2003年推出支付宝，此后的几年，各个平台也纷纷布局上线金融服务。

 

时至今日，物流和金融可谓是电商行业的标配。巨头们当初的投入获得了远超预期的回报。不仅满足了自身网购平台的需求，更逐步向社会赋能。阿里、京东、唯品会、苏宁等主流电商平台均将自己的物流、金融业务分拆或独立融资，以期获得更强的竞争力。而蚂蚁金服估值超过1500亿美金，京东金融的估值也已超过200亿美金。

 

单就电商金融来看，其定位早已超越了最初的支付工具，转而成为集消费金融、理财、保险等多功能于一身的综合性金融服务平台。在电商金融下半场的较量中，如何把场景或用户拓展到网购以外的领域中，将成为竞争的焦点。

 

►家庭金融市场尚是一片市场蓝海

 

11月1日，Analysys易观联合唯品金融共同发布了《2018家庭金融市场分析报告》，全方位的展示了中国家庭金融发展的背景、现状以及趋势。综合而言，当前中国家庭金融市场有两大特征：体量巨大、互联网渗透率上升。

 

报告显示，2020年，中国家庭数量将达到4.52亿户。

 

来源：《2018家庭金融市场分析报告》、国家统计局、中国家庭金融调查与研究中心

 

庞大家庭数量的背后是不可忽视的投资理财需求。过去8年，中国户均可投资资产年复合增速15.3%，从2011年的17万元上涨至2018年的45.05万元。存款依旧是家庭资产配置中最核心的组成，比例达到45.8%，其次是社保、股票、借出款等。

 

来源：《2018家庭金融市场分析报告》、中国家庭金融调查与研究中心

 

伴随着80、90后的崛起，互联网理财日渐成为家庭理财中的重要组成部分。2013年至2017年我国互联网理财规模由2152.97亿元增长到3.15万亿，其中2017年互联网理财规模同比增幅达到 52.39%。预计到2020年，中国互联网理财规模将达到15.5万亿。

 

来源：《2018家庭金融市场分析报告》、国家金融与发展实验室

 

在整体规模不断扩大的同时，互联网理财在居民资产配置中的比重也越来越高。报告显示，互联网理财指数（该指数用以反映互联网理财在居民资产配置中的比重）从2013年的100大幅上升至2017年的695，涨幅近乎7倍。

 

在家庭金融服务/理财需求日益增长以及互联网作为新兴渠道迅速崛起的当下，电商金融也借此迎来了新的发展机遇。

 

►唯品金融如何演绎从“她经济”到家庭金融？

 

作为全球最大的特卖电商唯品会身上的标签包括了正品、低价、品质和女性用户等，但他们却在近期将目标瞄准了家庭金融这一全新的市场。看似出乎意料，却在情理之中。

 

首先，女性用户是家庭金融完美的切入口。就关于如何安排家庭资金的决策中，女性表现出了更高的主动性。报告指出，当前62%的家庭财富由女性控制或管理。换句话说“得女性者得家庭”。

 

来源：《2018家庭金融市场分析报告》

 

在这一大背景下，女性用户比例超过80%的唯品会自然占据先天优势。根据18年Q2财报，唯品会活跃用户达到2980万，人均消费同比增长12%。用户复购率为85%，复购客户订单占比为96%。

 

由此可以看到，唯品会用户大多属于复购率高的高频消费群体。这点在本次发布的报告中也得到了证明。报告显示，2018年6月，唯品会力压京东和天猫，成为人均使用时间最长的品牌电商APP。

 

来源：《2018家庭金融市场分析报告》

 

高频打低频是已经被数次证实的胜利法则。典型的如美团以团购为切入口，在电影票、外卖、酒店预订等领域数次上演后发制人的好戏。拥有高频、女性用户的唯品会，如今切入家庭金融这一低频场景，有着异曲同工之妙。

 

其次，唯品金融的产品/服务实现了家庭全周期覆盖。报告指出，家庭生命周期由四部分组成，分别为准备期、建立期、发展期和稳定期。

 

来源：《2018家庭金融市场分析报告》

 

每一个阶段都有不同的特征，如在准备期，即将步入婚姻殿堂，对消费金融等服务有较旺盛的需求；在建立期，女性首要考虑的是兼顾收益与保障，因此对投资理财及保险需求较高；发展阶段是消费支出最强的阶段，因此用户也更重视投资收益，一般会选择品牌影响力更大的公司；进入稳定期的用户稳重又成熟，较为注重了解个人及企业的信用状况，此时他们对金融服务的需求更加多元化。

 

唯品金融早已布局消费金融、理财、保险、支付等各方面，并取得了小贷、保理、保险代销牌照，以及第三方支付牌照。这令他们得以覆盖处于家庭生命周期不同阶段的用户需求。

 

来源：《2018家庭金融市场分析报告》

 

在消费层面，今年上半年，开通唯品金融消费贷的家庭用户同比增长36%，其中的分期用户当中，87%为付费分期。

 

保险方面，唯品金融提供了主打医疗保险的“唯爱保”、出行意外的“唯出行”、财产安全的“唯家保”等产品。

 

来源：唯品金融APP

 

“唯品宝”则是唯品金融活期理财的代表产品。报告显示，2018年上半年，唯品宝家庭用户比例高达87.42%，人均购买金额超过5000元。2018年7月，唯品会家庭用户购买唯品宝活期理财产品的人均申购金额较去年同期提升130%。

 

最后，唯品金融具备了把握未来家庭金融发展趋势的能力。报告显示，未来的金融服务将向着智能化、个性化、精细化方向迭代升级。大数据等科技创新能力在同家庭金融结合的过程中，将进一步强化精准营销和风险控制两个方面。唯品金融以大数据为驱动，制定个性化营销方案，再通过营销获得的客户消费数据更新风控模型，进一步强化风控能力，从而形成良性循环。

 

电商金融最开始只是提供网购平台上的支付功能，如今则纷纷走出网购平台，满足用户购物以外的需求，并逐渐形成了一股新潮流。

 

唯品金融于2013年提供供应链金融服务，2015年上线消费金融产品“唯品花”，2016年开始全面布局支付、理财、保险。可以看到，从B端客户到C端消费者，再到多元化的金融服务，唯品金融顺应趋势，将服务群体由平台用户拓展至其他领域，在短时间内跻身一线电商金融平台。

 

虽然许多互联网公司都同时涉足了电商和互联网金融，但唯品会却是行业中唯一一家同时在两大业务板块都进行深度挖掘的公司。电商聚焦特卖，金融业务专注家庭，这种双重垂直的模式是唯品会对行业模式的又一次摸索。

 

正如本文开头所说的，财富的作用是消费和投资。唯品会在提供低价好货的同时，开始为用户提供个性化的金融服务，实现了节流+开源+品质生活的家庭财富管理闭环。从这个角度来看，他们在电商金融的下半场已经占据了先机。

 

 

 

 

*文章来源：东哥解读电商

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