签到
EN

王晋斌:未来全球支付体系变革的方向

18浏览
2022/07/14 01:49发布
智慧金融研究中心
智慧金融研究中心
有关于“智慧金融”文章精选——王晋斌:未来全球支付体系变革的方向

文/王晋斌(中国人民大学经济学院党委常务副书记、国家发展与战略研究院研究员、中国宏观经济论坛(CMF)主要成员)

图片

 

01

现有的国际支付系统依然存在速度慢、费用高的问题

据美国消费者新闻与商业频道(CNBC)报道,国际货币基金组织(IMF)总裁格奥尔基耶娃与第一副总裁吉塔·戈皮纳特以及战略、政策和审查部门负责人锡兰·帕萨巴席欧格鲁近期联合发文,文章建议“各国共同开发一个全球公共数字平台——一个具有明确规则的新支付基础设施——这样每个人都可以以最小的成本、最大的速度安全地转账。它还可以连接各种形式的货币,包括央行数字货币。”国际货币基金组织的评估指出,当前国际汇款支付的平均成本为6.3%,这意味着每年中介机构都拿走了本应属于低收入家庭的高达450亿美元的资金。利用金融科技帮助全球弱势群体,推动跨境支付的现代化,有助于提高全球支付体系的效率,推动全球包容性的经济增长。

从全球支付体系的演变来看,发达经济体金融化发展处于领先状态,社会信用和支付体系建设较早,主要发达经济体在开发建设国内支付体系的基础上,随着经济全球化的发展逐步演进成国际支付体系,对世界经济的运行产生了重要的影响。目前全球重要的支付系统大多属于发达经济体,并处于国际金融中心的位置。比如,纽约清算所协会拥有的美元银行同业支付系统(CHIPS)、欧洲央行拥有的欧元支付系统(TARGET)以及英国清算组织拥有的英镑支付系统(CHAPS),上述重要的国际支付系统分别在纽约、法兰克福和伦敦。2015年中国人民币跨境支付系统(CIPS)正式上线运营,成为重要的全球支付系统之一。可见,全球重要的央行基本都开发了自己货币的跨境支付系统,便利国际贸易投资的结算和清算支付。但在全球支付报文系统中,存在一家独大的环球银行间金融电信网络系统(SWIFT)。1973年5月美国、欧洲等15个国家和地区的239家银行共同成立了SWIFT,总部设在欧洲的比利时。经过几年建设开发,1977年SWIFT推出了即时通讯服务,取代了当时广泛使用的电传技术,为银行间信息传递提供高效、可靠和低廉的电讯通道,但其本身并不包括结算和清算功能,而是通过提供标准化的统一报文信息格式,提供结算和清算所需要的通讯服务。经过40多年的发展,目前SWIFT的报文传送平台覆盖了全球200多个国家的超1万家银行、证券机构以及其他用户,支持全球90多个国家和地区跨境交易的实时支付。

SWIFT由欧盟主导,但由于美元的全球霸权以及强大的金融实力,SWIFT需要纽约的美元支付系统(CHIPS)支撑,SWIFT的美元交易信息报送无法脱离美国纽约清算所银行同业支付系统(CHIPS)而单独存在。因此,美国拥有相当大的影响力和控制权,可以视为欧美共同掌控的全球金融基础设施。“9·11”事件之后,以反恐为由,美国逐渐掌控了SWIFT的主导权,依靠这种权力,美国已经先后把多个经济体踢出SWIFT,使这些经济体隔绝于全球金融支付体系,严重影响了这些经济体参与经济全球化的权益。SWIFT成为美欧打压他国的重要金融工具,这种行为已经脱离了SWIFT保持中立的初衷,导致其公信力下降。

只有SWIFT会员的系统才能与SWIFT平台链接,通过接收跨境交易结算和清算的报文信息,并通过银行账户来处理。用户需要在银行开设账户,境外银行需要在境内代理行、境外清算行开设账户,跨境结算和清算信息不能涵盖非会员以及没有银行账户的跨境交易者。同时,会员机构处理跨境交易信息并不能做到实时支付,现有的国际支付系统依然存在速度慢、费用高的问题。

 

02

一个极其复杂庞大的系统工程,涉及到一系列关键问题的处理和解决

IMF总裁等呼吁各国共同开发一个全球公共数字平台,以更低的成本、更快捷的方式用于各国之间的交易结算和清算,具有现实意义。开发建设这样一个全球数字平台,顺应了数字技术革命的潮流,也顺应了数字货币的兴起和发展。但作为一个能够连接各种货币,包括央行数字货币的平台,这是一个极其复杂庞大的系统工程,涉及到一系列关键问题的处理和解决。

首先,如何最大限度保证全球公共数字平台的参与者数量。开发建设全球数字平台是全球支付系统的制度供给,这个制度供给有多少需求?全球目前重要的国际货币提供方是否有兴趣参与决定了平台的发展空间和存在的必要性。技术不能替代信用,重要的国际货币使用哪个平台将决定该平台的国际价值。

其次,如何确定平台的治理结构。全球公共数字平台必须保证平台中立性,不能成为全球重要国际货币制裁他人的工具。设计出保证平台中立性的治理结构,才能确保平台中立性,才能有助于全球经济包容性增长和发展。

再次,如何协调现有的国际支付体系。数字货币不需要与相关的银行账户绑定,数字货币会改变以分布在全球各地、各时区代理行及清算行为基础的跨境国际支付格局,打破现有的国际支付利益格局。开发建设全球公共数字平台将在很大程度上动摇现有国际货币体系的支付系统,全球支付系统重构遇到的阻力将是巨大的。

最后,如何确保数字钱包的安全性和隐私性。全球公共数字平台与现有的国际结算和清算体系最大的差异在于不需要通过银行账户来实现支付,数字货币不需要与相关的银行账户绑定,只需要通过数字钱包。各国对于数字货币的监管规则尚在探索之中,更谈不上有全球统一的规则;各国对于各种形式的数字货币(比如基于区块链技术上的加密币)的态度也不一致。在这种情况下,全球公共数字平台如何确保数字钱包的安全性和隐私性并不容易。

共同开发一个全球公共数字平台是一个美好的设想,也是应用现代数字技术构建一个公平、公正、安全的全球支付体系的建设性意见,可能成为未来全球支付体系变革的努力方向。在当前的国际货币体系利益格局和数字货币尚处于发展初期阶段的背景下,这样的呼吁具有现实意义,也具有前瞻性。打破现有国际货币支付体系利益格局,需要全球大部分经济体意识到现有国际支付体系的弊端,对全球共同数字平台有明显的需求意愿,并集体逐步改变依赖现有支付系统的刚性习惯,开发建设全球公共数字平台才会进入实质性阶段。

 

文章来源:微信公众号“中国宏观经济论坛 CMF”

智慧金融研究中心
智慧金融研究中心
文章108
·
总浏览量3337
最新文章
更多
前沿科技盛会:南京AIGC与元宇宙论坛引爆行业新风向!
杨展
3
浏览
顶刊JDE | 外资冲击波下的质量危机!中国出口产品质量下滑是为哪般?
经济学前沿问题研究
20
浏览
【EI检索】2024年第一届先进能源材料、能源器件与能源系统国际会议(AEMDS 2024)
杜金桐
7
浏览
探索生成式AI产品新纪元,2024 全球产品经理大会重磅来袭!
小助手
3352
浏览
2024全球机器学习技术大会上海站圆满闭幕,共奏AGI变革新时代
杨展
5580
浏览
第七届机械工程与应用复合材料国际会议(MEACM 2024)
李思傲
12
浏览
热门用户
学术前沿速递
学术前沿速递
文章
300
学说观点
学说观点
文章
300
AIGC交流社区
学说官方
文章
240
未央网
未央网
文章
233
毕宣
中央财经大学
文章
185
王凯
T. Rowe Price
文章
181
热门文章
更多
经济学入门必读书籍有哪些值得推荐?
楚健
·
1158
浏览
绿色信贷能否提高商业银行的核心竞争力?基于中国的准自然实验
创新研究
·
769
浏览
研究方法 | 文献资料分析方法大全!收藏
周舟
·
694
浏览
最新综述!AIGC到底是什么?都有哪些应用?一文尽览!
AIGC交流社区
·
680
浏览
如果经济学家连股都不炒,那他们都在干什么呢?
李博
·
663
浏览
数电票的26个问题,税局统一回复!
张俊熙
·
658
浏览
“特斯拉”打败了“星巴克”
张子瑞
·
639
浏览
会议预告|清华五道口绿色金融讲座第一期,邀您探讨“碳达峰碳中和——中国发展转型的机遇和挑战”
学术会议动态
·
3311
浏览
研究方法:文献资料分析方法
周舟
·
564
浏览
文献资料分析方法大全,建议收藏!
楚健
·
562
浏览