Fintech x SPAC,SPAC热潮助力金融科技公司IPO新路径
回溯2020年第一季度起,金融科技行业发生多笔SPAC相关并购新闻,SPAC受到广泛关注。受疫情、金融市场不稳定增加等不确定性因素影响,SPAC融资模式因其较常规IPO模式审核周期短、成本低,因而以此模式上市的公司数量大幅上升,2020年至今共完成411次IPO筹集1325亿美元。2020年,SPAC创下了史无前例的IPO次数和规模,首次超越传统IPO。
SPAC起源于20世纪90年代的加拿大多伦多证券交易所,矿业企业通过SPAC进行并购。发展至今,美国已成为SPAC模式运用最多的市场。具体来看,SPAC的融资数量存在一定的顺周期性,高点出现在流动性和风险偏好高的牛市时期。
资料来源:SPAC Analytics
对于金融科技公司,SPAC(与传统IPO相比)有许多优点:
-
快速上市流程,无需与潜在投资者团体进行多次路演;
-
金融科技与其SPAC保荐人在上市前协商的明确估值,消除了上市价格的不确定性:
-
合同条款方面灵活,金融科技公司可直接与保荐人拟议合并的细节;
-
SPAC 经验丰富的管理团队可提升金融科技公司的整体价值和机会。
MoneyLion是一个移动数字银行,为传统银行忽视的,储蓄金额小于两千美金的用户提供储蓄、贷款和投资解决方案的全服务。利用单一的应用程序,用户能够了解其财务状况,并获得个性化的提示和工具,以建立和改善他们的信用,实现日常储蓄。通过理财激励、提供一流的客户帮助和提供有见地的财务教育技巧,MoneyLion能帮助用户改善他们的财务状况。
SoFi以学生贷款业务起家,目前服务范围已逐步覆盖个人贷款、抵押贷款、智能投顾和保险等多个领域。针对美国联邦学生贷款利率无差异化、申请流程繁琐以及服务差等弊端,以美国名校MBA 学生和毕业生为切入点,SoFi为他们提供一个比联邦学生贷款利率更低的贷款。
Grab主要提供本地化的定制服务,例如摩托车出租车服务、送货服务以及现金支付服务等。2018年,Grab在支付业务的基础上整合成立了Grab金融集团,提供支付、积分、贷款、保险和智能投资等方面的金融服务。
Metromile是一家汽车保险公司,利用大数据和机器学习按行驶里程为司机提供车险。同时Metromile的人工智能理赔系统AVA可加快保险理赔的核保和理赔过程,利用脉冲传感器数据验证索赔细节,自动偿付。
Katapult为客户提供分期购买商品服务,包括电子产品、电器、家具、汽车、乐器等等。
United Wholesale Mortgage是美国最大的抵押贷款公司,专注于通过专有技术为批发抵押贷款客户提供服务,帮助他们快速处理抵押贷款申请和优惠利率。
学术前沿速递
学说观点
AIGC交流社区
未央网
毕宣
王凯
- 1
- 2
- 3