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【劳动经济学】政府养老计划对老年人劳动供给和福利的影响

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2022/03/28 12:03发布
经济学前沿问题研究
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这篇文章推荐研究——【劳动经济学】政府养老计划对老年人劳动供给和福利的影响

 简介

 

 

美国许多政府类的福利项目,如社会保险(Social Security)或老年人医疗保险(Medicare),都是对老年人进行转移支付的同时对他们的劳动收入征税。标准的经济学理论指出,这些项目会通过收入效应影响老年人劳动供给,同时其所施加的隐性或显性的税收也会影响老年人劳动供给。在人口老龄化背景下,理解这些计划对老年人劳动供给和福利的影响具有重要的政策意义。

 

为此本文研究了1920年至1970年间美国政府的老年人援助计划(Old Age Assistance, OAA)。下图1表明老年人援助计划(Old Age Assistance, OAA)和社会保障(Social Security)等提供的补助金额不断增加,与此同时,65岁以上男性的劳动力参与率大幅下降。本文基于OAA的年龄资格条件和各州福利待遇的差异,利用1940年美国人口普查数据实证检验了政府养老计划对老年人劳动供给和福利的影响

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不同于已有文献主要关注近年来养老计划边际调整的影响,本文聚焦政府养老计划从无到有且以OAA为主体的历史阶段,排除了其他政策干扰,可靠地估计出OAA对老年人劳动供给的影响。另一方面,本文通过估计OAA收入测试(earnings test)接受者的成本,阐明政府养老计划的福利效果。

 

01  背景简介

 

OAA是各州管理、有经济状况调查(means-tested)的养老计划,为低收入老年人提供补助。1929年,只有7个州为OAA立法。到1940年,每个州都有OAA,65岁及以上的人中约有22%获得补助,年均补助金额为232美元,约占1939年60-64岁在岗人群工资中位数的25%。OAA是当时规模最大的养老计划,直到20世纪50年代,社会保障才成为更大的计划。

 

各州在设计和管理OAA时的自由裁量权很大,图3绘制了1939年12月县级层面65岁及以上人口的人均支付金额,各州差异化的政策导致了州边界两侧支付金额的分化。

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所有州都要求OAA申请者的收入很少,且至少达到一定年龄(几乎都是65岁),其中41个州有法定支付上限。许多州还实施了资产测试,并将资格限制为美国公民或长期居民。

 

 

02  理论预测

 

 

如图4所示,本文构建生命预算约束模型(model of the lifetime budget constraint)来理解OAA如何影响受助者的劳动供给和福利。通过向潜在受助者在达到资格年龄后每一期支付图片OAA扩大了他们消费-休闲的选择范围。OAA的收入效应会加速退休,而对于那些本打算晚于资格年龄退休的人来说,如果OAA福利不取决于收入,那么替代效应也往往会加速退休

 

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03  数据与方法

 

 

本文主要使用1940年美国人口普查的微观数据,除了样本规模之大,该数据的优势还在于提供了精确的地理位置。全样本是居住在1939年OAA资格年龄为65岁的州的55-74岁男性,边境县(border county)样本是从全样本中排除没有与其他州接壤的县后的样本。为了度量各州的政策差异,本文使用了1939年12月各州对65岁及以上老人的人均OAA支付金额(以下简称“OAA支付额”),该数据来自美国社会保障局。

 

本文实证策略的变异(Variation)来源包括两方面,一是领取补贴的年龄资格要求(基本是在65岁及以上),二是不同州层面发放补贴的额度不同。但为了进一步剔除不同州发布津贴额度的差异可能是内生的,本文主要使用边境县样本,比较具有相似特征、处于相同劳动力市场但面临不同OAA政策冲击的个人。对于居住在s州c县、州边界b、年龄a的i个体,文章主要的实证模型为:

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其中,被解释变量为1940年个体i是否就业,感兴趣的变量是年龄虚拟变量和OAA支付额(payments per person 65+)对数的交互项,系数捕捉了OAA政策冲击对不同年龄(段)男性劳动参与的影响。模型加入了个体的控制变量、县级固定效应和州边界-年龄固定效应。

 

考虑到各州65岁以上老人领取补贴金额的差异,可能是由于州的人口年龄结构导致(这样则较为内生),为此本文基于各州法定支付上限,不考虑其他收入,本文使用60-64岁男性(年龄最大的不符合资格年龄组)的收入分布模拟出65岁及以上人口的支付金额,作为OAA支付额的工具变量,捕捉由政策而非人口特征导致的OAA支付的变化。

 

04  实证结果

 

01

基准回归结果
 

 

表3汇报了基于OLS和IV的基准回归结果。与前两列相比,加入州边界-年龄固定效应后,后两列55-59岁人口组的系数不再显著,而65岁以上人口组的系数依然显著为负,说明相对于基准组(60-64岁)男性,OAA降低了65岁以上人口的劳动参与率。Panel B第4列表明OAA支付额的对数每增加一个标准差,将使65-69岁男性劳动参与率降低3.9%,70-74岁男性劳动参与率下降4.7%

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将年龄组替换为年龄,以64岁为基准,如图5 Panel A所示,65岁以下男性几乎未受显著影响,但对65-69岁男性来说,更高的OAA补助使劳动参与率大幅下降。Panel B显示更高的OAA补助让65岁及之后男性的非工资性收入显著增加。

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接着,本文用各州分样本对(2)式回归,图6展示了65岁时劳动参与率下降和非工资性收入增加的关系,各州65岁男性劳动参与率下降的幅度存在很大差异。

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然后,本文假设如果相邻两州的OAA水平相同,边境两侧的劳动力参与率也相同,通过估计(3)式来预测反事实组各年龄的劳动参与率,图7的结果与已有结论一致,还发现OAA对65岁以下男性劳动供给的预期影响(anticipatory effects)很小

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02

潜在收入的异质性
 

 

对潜在收入更低的人而言,OAA收入测试的成本更低,离开劳动力市场的激励越大。本文先按受教育程度分组回归得到图8 Panel A,发现OAA补助对低教育水平的男性影响更大,而这些人更可能是低收入群体。因此,本文基于个人特征预测个体的潜在收入水平,并按照潜在收入的十分位数分组回归,Panel B说明低收入男性受到的政策效果更大

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本文进一步考虑了OAA对不同就业类型的影响。由于政府会为失业者提供紧急就业岗位,图A8比较了被解释变量为就业和非紧急就业的回归结果,发现(b)中劳动力参与率的下降幅度比(a)小,佐证了OAA对劳动参与率的影响集中于劳动力市场前景差的人群的观点

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03

地方劳动力市场状况的差异
 

 

高失业率地区OAA补助对劳动参与率的影响大小并不确定:一方面,推行OAA使高失业率地区的失业者更有可能离开劳动力市场;另一方面,高失业率意味着不管有没有OAA,与劳动力市场联系微弱的人都会离开。本文按县级失业率分组后估计了OAA对各年龄段劳动参与率的影响,图A9表明失业率高的地区65岁及以上人口劳动参与率受到的负向影响更明显

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04

稳健性检验
 

 

为了排除不同年龄段离开劳动力市场趋势的影响,本文使用1930年普查数据、剔除1930年为OAA立法的9个州后进行回归,图9 Panel A显示1930年65岁及以上人口的劳动参与率没有显著变化。本文还考虑了工具变量构造方法、同时期其他养老金和援助计划、移民等因素。

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05 对收入测试成本的估计

 

评价OAA的总福利大小关键在于估算劳动供给减少所带来的社会成本,而这一问题的关键在于判断个体为了获得OAA补贴,会在多大程度上降低自己的收入以获得补贴资格,也就是所谓的收入测试成本(The cost of earnings test)。为此,文章根据上述的回归结论和下文生命周期结构模型进行估计(推文此处省略,感兴趣见原文)。

 

06 结论

 

本文利用各州OAA计划的巨大差异和1940年美国人口普查数据,发现OAA使65-74岁男性的劳动参与率降低了8.5个百分点,超过1930-1940年劳动参与率下降的一半,但OAA的隐性征税对接受者施加的福利成本较小。

 

 

 

 

 

*文章来源:劳动经济学与社保研究

*侵权必删

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