预防债务违约和债务催收是经济学领域的重要研究问题，不少学者已经从信用筛选、监管、债务人名誉等角度对该问题进行了深入研究，然而从债务人道德激励的角度进行分析的研究较少。Bursztyn等学者在印度尼西亚的一家大型伊斯兰银行[1]进行田野实验，以短信形式催收债务，研究道德激励对于信用卡用户偿还债务行为的影响。

作者在2015年2月至2016年4月总共进行六轮实验，样本总量为23,650次，其中本文实验组和控制组样本总量为13,428，包括12,104个用户。所有样本中的用户在逾期1天后都会收到相同的一条提醒信息（“***信用卡已经到还款日期，请您方便的时候进行还款。如果已还款，请忽略本信息。”），控制组仅收到本条信息。

以下是各实验组在截止日期前两天收到的额外短信：

①先知：“有能力还债却违约的行为是不讲道义的”[2]。还款及日期提醒。

②有能力还债却违约的行为是不讲道义的（阿拉伯文字）。还款及日期提醒。

③有能力还债却违约的行为是不讲道义的（印尼本地语言）。还款及日期提醒。

④本期按时还款用户可获得下期最低还款额50%折扣。还款及日期提醒。

⑤违约行为将会上报于所有银行的征信报告。还款及日期提醒。

⑥还款及日期提醒。

⑦先知：“与还款无关的某条教义原文”。还款及日期提醒。

在上述实验中，①检验宗教性道德激励的影响；②检验隐性道德激励的影响；③检验非宗教性道德激励的影响；④检验现金激励的影响；⑤检验信用名誉的影响；⑥安慰剂检验；⑦安慰剂检验，检验与道德激励无关的宗教性因素的影响。

本文实验结果发现：道德激励可以显著提升信用卡用户的还款率；道德激励比现金激励以及信用名誉激励更为有效；本文道德激励信息提醒的结果不受宗教的影响；本文道德激励信息提醒的结果不受银行尽责的影响。总体而言，本文发现违反道德准则的行为会影响个体的效用，因此在利用道德准则预防债务违约和债务催收是一条有效的渠道。

本文的田野实验在研究设计上构思较多，利用不同的实验组、安慰剂检验等方法控制道德激励之外的因素影响，具有借鉴意义。

Reference: LeonardoBursztyn, Stefano Fiorin, Daniel Gottlieb, Martin Kanz. Moral Incentives inCredit Card Debt Repayment- Evidence from A Field Experiment, forthcoming in Journal of Political Economy.（作者分别来自：University of Chicago, Olin Business School, University ofCalifornia San Diego, The World Bank.）

*文章来源：智慧金融研究中心

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